浅析资产证券化的ABS，如何会演变成次贷危机
结合房贷为大家详细讲一下操作，如果借贷方是传统的银行，贷款人要买一套房子，银行最多借他总房款70%左右，有些最少可能就是30%，贷款后如果你想再去银行借钱，银行一看你都没钱快破产了，肯定不借给你了，还得让你先把之前的钱先还了，当铺思维下，谁想绑架银行跟他一块破产，这是不可能的，所以国家金融体系是基本安全的！
抵押贷款下的房贷是各大商业银行最优质资产
但如果去找蚂蚁借钱，蚂蚁说我是按信用放贷的，你的信用可以先借你50万，你就给打张欠条吧，然后蚂蚁公司拿着你这50万欠条，转手就去二级金融市场上拍卖这欠条，拍卖后蚂蚁手里又搞到了第二个50万本金再来放贷，这叫第一次ABS；因为蚂蚁公司卖欠条的时候会说，这个人不仅欠了我公司50万，他还能按月按点给我付利息，而且是年15-20%左右高额利息；二级市场一看这不就是合法高利贷吗，所以大把的人在排队借钱给蚂蚁公司维持一轮又一轮的ABS；而ABS融资模式的最大优势就是债券利率较低，而且项目筹资仅以项目资产承担责任，可以让筹资者的其他资产在项目失败时不被追索，也就是有限责任筹资，赚到了就是自己的，赔光了拍拍屁股就可以走人，甚至连老赖的名分都没有。
ABS即Asset-Backed Securitization，中文称资产支撑证券化，是80年代兴起于美国的一种新型融投资工具，它可以把沉淀的资产变为可流动的资产实现套现，从微观和宏观的角度看都存着积极的作用，其思想和技术对我国进行商业银行不良债权化解、国企存量资产盘活、基础设施建设资金筹集，都有着广泛的借鉴意义；但中国人太聪明了，很快就把好东西ABS玩残了，于是黄四郎就可以骄傲地说，全鹅城的钱都是我的，借我钱的和欠我钱的两大家族，都是我的家族，大概率上ABS这个词以后就是小姐一类的词根解释了，生活中很多骚扰电话，几乎就是问你需不需要贷款，几乎都是ABS网络贷的路子。
ABS就是纯玩钱折腾的击鼓传花
一般人看到这就明白了，这就是50万本金可以无限循环的根本了，按照黄奇帆的杠杆理论，蚂蚁本金30亿，再向银行贷款个五六十亿，用了不到一年就翻到3600亿了，如果政府部门不及时加入监管，估计再翻十倍也用不了多久，因为银行贷款再加上ABS无限次，蚂蚁最后能搞到手的钱就是天文数字，也许用不了多久，它就成中国的美联储了；然后ABS融资回来的钱做网络小贷，利息可以做到15%以上，这样的利息差比银行的存贷息差要高三五倍，这基本就是一本万利还没什么责任的生意了，拉斯维加斯和澳门的赌场也不会有这么高的利润。
马克思的资本论说过，当利润超过10%的时候就会有人蠢蠢欲动，当利润达到5,0%的时候就有人敢铤而走险，当利润达到100%的时候就有人敢践踏人间的一切法律，如果利润超过300%的时候，就有人敢冒被绞死的风险；当30亿能做3600亿生意的时候，每年还有超过10%以上的纯利润，这30亿一年几乎就可以赚到360亿，年利润率早就超过十倍了，世上还有什么比这更挣钱的生意吗，首富的财富仅仅蚂蚁短短6年如果上市成功就可以赚到万亿单位之多。
回过头来再说蚂蚁公司，不断用重复折腾到手的第N个50万，问借钱人还想要不想要钱，很多时候借钱人的心理就是只怕能借到的钱不多，能借十亿绝对不借三万，因为欠钱的大爷，都是他们欠的钱够多，而且越到后来，借钱的利息也可以越给越高，然后蚂蚁还能再以比50万高的价格，把这后面的借条再次轮番拍卖掉，只不过二级市场上不断多出N张50万的欠条罢了，至于N是几，不是兜底的人都不会关心，ABS就是纯玩钱折腾的一场击鼓传花而已。
当用ABS的手法凭空多能出来N个50万的欠条，却在用债券的形式充当着货币，而且还不存在任何有价值的抵押物，全部都是靠所谓的信用大变戏法就能有N多的钱，这可比国家印钞票都要快多了，敲敲电脑，市场上就能多出个两三万亿估值的金融科技公司，造福神话下大家貌似都有钱了，开始买买买，国家就会出现通货膨胀。
在这种ABS周而复始的借贷金融游戏中，借钱的人还能还上钱吗，大概率是还不上了，一个人借50万，可能还有的还，一个人借5000万他就不怎么想还了，因为15%以上的利息他能做什么生意可以赚出来，还不如花完这5000万后两手一摊，让拿着欠条的人干瞪眼，尤其那些因家庭变故而需要借钱的人更是还不上债务，那些买了欠条的人，一旦有人还不上钱了，这些欠条就成了废纸一张了；于是原本是一个人活不下去需要借钱，最后变成一帮人活不下去通通破产！鹅厂小马哥曾说过，互联网金融要走稳健的路线，用稳健的思路去做，金融的核心问题是拼谁的命长，而不是短期内看谁跑得快。
ABS在美国已经玩了近四十年了，谷歌、微软、亚马逊等这些国外互联网巨头，也有机会可以随意调用用户个人信息做金融业务，他们也都可以成为世界上最大的放贷机构，但他们并没有，难道改革开放才40年的我们在金融领域，真的比美国人要聪明很多吗，还是经验更为成熟，美国的几次经济危机那可是真枪实弹地发生过的，有一堆中产阶级变成无家可归者的血淋淋教训。
次贷危机后无家可归的美国人
如果市场上到处都有人有本事，能把本金赚到15%以上的年回报率，那么大概率银行储蓄几乎就0，因为储蓄存钱基本都在亏钱，利息根本跑不过通货膨胀，所以才有N多人拿钱去买房保值，甚至贷款买N多套房也不存钱；08年前的美国银行，向不具备贷款资格的人大量发放贷款，并把这些借出去的钱，也就是欠条包装成金融产品，在二级市场上兜售，导致凡是认购了这些贷款金融理财产品的人，连带着这些还不起债的人，还有操作这种金融产品的雷曼兄弟公司一起破产，顺带着让美国诸多银行倒闭，于是全球迎来一次巨大金融危机，也就是次贷危机！
有人说人到中年，克制才是自己真正的美德，要能做到衣锦不还乡，克制自己人生来之不易的那份得意，克制内心需要追求不断成功的那种恐慌，克制刻意取悦别人以证明自己冲动，更要克制一切“我终于有了今天”的发泄式表演，特别是假“普惠天下”行所谓的理想之名，然上海不是杭州，外滩也不属于西湖，蚂蚁之路终于走到热锅之上，终于求锤得锤。
首富退休之后，应该并没有从事自己所谓的乡村教师，很多人也就只听说过有本科幻小说叫乡村教师，从来都没看过这个短篇科幻小说，再来看看蚂蚁信用分是怎么攒，只有你在支付宝上的资产越多，你在淘宝天猫消费的越多，你的学历和职业背景越好，你线下消费流水越高，你的蚂蚁信用分也就越高，你的蚂蚁信用分越高，支付宝给你的花呗、借呗额度就越高，这也无可厚非；如果你的蚂蚁信用分低于600分，不好意思，你再需要借钱救急，蚂蚁公司也不可能给你贷款的，理论上芝麻信用800分以下，花呗日息万4，也就相当于年利率14.6%，而建行同样类型的信用贷“快贷”的年息只有5.6%！
无论嘴上写满什么主义，资本金心里都是充满生意！永远不要听一个人说什么，要看一个人在做什么，有个人民富豪和马斯克的聊天视频，在整个聊天过程中，马斯克始终是围绕技术问题在进行，而人民富豪在不断玩弄文字游戏，看上去就是我只要说的过你，我才不在乎自己说的是什么！在邀请制的战略基金中，那个跟小燕子不太熟的人，给了小燕子5个亿的份额……
很多人都觉得蚂蚁持股人们创富速度，也彻底颠覆了社会传统价值观，给人的感觉就是有人来钱太容易了，会让大部分人怀疑自己的工作价值。一个辛辛苦苦知名外科医生一年也就赚个百八十万，一个清北毕业的优秀中学老师也不过年入三十来万，很多象牙塔中普通的大学老师收入更低，更不谈搬砖的掏粪的打工人了，就连华为一众高管估计也是望蚂兴叹，看看亏损累累的美团市盈率近700倍，而日赚几亿美金的亚马逊市盈率才不过80多倍，这就是我们互联网公司的估值底蕴所在。
你要是不体面，国家帮你来体面，前有Tik tok，后有蚂蚁金融，证监会已发布蚂蚁集团暂缓上市的精神概要，那就是避免蚂蚁集团在监管政策环境发生重大变化的情况下仓促上市，要对投资者和市场负责任的做法，体现了敬畏市场、敬畏法治的精神。
毕竟蚂蚁还不是当铺，完全是空手套白狼的戏法，过去国家允许它发展，是一种改革态度上的宽容，没想到某些人当成了国家监管是摆设，直接宣布自己是金融科技，其实说白了，用几个百分点的收益获取资金，再用年化率百分之十几二十把钱借出去，这本质上当然是一种博傻游戏，至于有人说它化解普通人借钱难的问题，那么它助长了很多年轻人过度透支消费怎么不她们，金融创新是可以的，不顾风险还要出来嘲讽监管，那就是侮辱大家的智商了，毕竟黄世郎的把戏，有谁没见识过呢？
